पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है
म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट कैसे करे – आसान हिन्दी में बेहतरीन आर्टिकल्स की एक शुरुआती गाइड
म्युचुअल फंड इन्वेस्टमेंट हर एक इन्वेस्टर के बीच काफ़ी लोकप्रिय हैं । जिसका कारण है इससे मिलने वाले फायदे। इसके कईं फायदों में से कुछ सबसे महत्वपूर्ण फ़ायदे नीचे दिए हैं, जो इन्वेस्टर्स को अपनी ओर खींचते है और जिसकी वजह से –
- इन्वेस्टर्स कितनी भी राशि के साथ शुरुआत कर सकते हैं ( 500 जितना कम भी )
- इन्वेस्टर्स, अलग-अलग स्टॉक्स और डेट,गोल्ड जैसे इंस्ट्रूमेंट्स में इन्वेस्ट कर सकते हैं
- हर महीने ऑटोमेटेड इन्वेस्मेंट्स शुरू कर सकते हैं (SIP)
- डीमैट अकाउंट खोले बिना भी इन्वेस्ट कर सकते हैं
शुरुआती इन्वेस्टर्स के लिए इस म्युचुअल फंड इन्वेस्टमेंट गाइड में हमने कुछ आर्टिकल्स को आपके लिए चुना है। जो म्युचुअल फंड को समझने में और कैसे इन्वेस्ट करना शुरू करें, इसमें आपकी मदद करेंगे। हम सुझाव देंगे कि आप इस पेज को बुकमार्क कर लें ताकि आप इन आर्टिकल्स को अपनी सुविधा के अनुसार कभी भी पढ़ सकें।
1.म्युचुअल फंड्स की जानकारी
अगर आप म्युचुअल फंड्स और पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है उसके प्रकारों के बारे में पहले से जानते हैं, तो आप सीधे अगले सेक्शन पर जा सकते है । ये 5 आर्टिकल्स, म्युचुअल फंड्स और उसके प्रकारों के बारे में सारी ज़रूरी जानकारी देंगे । हम टैक्स सेविंग फंड्स पर भी एक विशेष आर्टिकल दे रहे हैं।
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और ये कैसे काम करते हैं?
- म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करना बनाम डायरेक्ट इक्विटी
- . म्युचुअल फंड्स के फायदे और नुकसान
- टैक्स सेविंग(ईएलएसएस) फंड्स
2.म्युचुअल फंड्स का एक पोर्टफ़ोलियो बनाना
म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करने का सही तरीका है – सबसे पहले इसका पोर्टफोलियो बनाना । एक पोर्टफोलियो, म्युचुअल फंड का एक समूह होता है। यह आपको अपने इन्वेस्टमेंट के लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करेगा। आपका सारा रिटर्न् आपके पूरे पोर्टफोलियो पर टिका होता है, ना कि किसी एक विशेष फंड पर। इस सेक्शन में, हम यह सीखेंगे कि म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो कैसे तैयार किया जाता है।
- पोर्टफोलियो इन्वेस्टिंग क्या है कैसे तैयार किया जाए
- अपने पोर्टफोलियो के लिए सही म्युचुअल फंड चुनना
- म्युचुअल फंड को कब बेचें
3.म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करना
कईं शुरुआती इन्वेस्टर्स म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करने की प्रक्रिया को मुश्किल मानकर उसमें इन्वेस्ट करने से कतराते हैं। ये आर्टिकल्स ऐसे ही शुरुआती इन्वेस्टर्स को म्युचुअल फंड को समझने में और इन्वेस्टमेंट शुरू करने में मदद करेंगे।
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और ये म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करने के लिए पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है ज़रूरी क्यों है (SIP) के द्वारा इन्वेस्ट करना
4.कुछ और महत्वपूर्ण जानकारियाँ
म्युचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करते समय कुछ ज़रूरी बातें है, जिनकी जानकारी हर शुरुआती इन्वेस्टर को होनी चाहिए । इन बातों को समझे बिना इन्वेस्ट करने से, रिटर्न्स पर काफ़ी बुरा असर पड़ सकता है।
- म्युचुअल फंड्स पर टैक्स
- म्युचुअल फंड्स से पैसे निकालने पर एग्ज़िट लोड
- म्युचुअल फंड्स का एक्सपेंस रेशो
- इन्वेस्टमेंट से जुड़ी भाषा की जानकारी
जहाँ म्युचुअल फंड्स की बात आती है वहाँ आमतौर पर लिस्ट में दिए गए इन शब्दों का इस्तेमाल किया जाता है । हालाँकि शुरुआती इन्वेस्टर्स को इन सभी शब्दों को याद रखने की ज़रूरत नहीं है, आप किसी भी शब्द को सीखने के लिए, ग्लोसरी (डिक्शनरी) के तौर पर इसका इस्तेमाल कर सकते हैं।
क्या है म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो टर्नओवर रेशियो, आपके निवेश पर कितना असर डालता है ये?
पोर्टफोलियो टर्नओवर रेशियो म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में होल्डिंग्स के उस हिस्से को दिखाता है, जिसमें एक निश्चित अवधि के दौरान बदलाव आया है.
- Paurav पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है Joshi
- Publish Date - November 16, 2021 / 03:56 PM IST
एक लो टर्नओवर रेशियो बताता है कि फंड मैनेजर अपनी स्टॉक खरीद के बारे में आश्वस्त पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है है और लंबी अवधि के लिए इसे होल्ड करता है.
जब आप किसी म्यूच्युअल फंड में निवेश करते हैं तो आप देखते हैं कि उसके 1 साल या 5 साल के रिटर्न कैसे हैं. फंड का एक्सपेंस रेशियो कैसा है. फंड मैनेजर कौन है वगैरह. लेकिन, क्या आपने ध्यान दिया है कि जिस स्कीम में आप निवेश कर रहे हैं उस पोर्टफोलियो में कब-कब बदलाव हुए हैं. किसी भी फंड का पोर्टफोलियो एकसमान नहीं होता वो बदलता रहेता है. टर्नओवर रेशियो आपको ये बताता है कि पिछले एक साल में म्यूचुअल फंड का पोर्टफोलियो कितना बदला है.
1. पोर्टफोलियो टर्नओवर रेशियो म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में होल्डिंग्स के उस हिस्से को दिखाता है, जिसमें एक निश्चित अवधि के दौरान बदलाव आया है.
2. पोर्टफोलियो टर्नओवर की गणना करने के लिए कुल परिसंपत्तियों के औसत से कुल खरीद या कुल बिक्री मूल्य, जो भी कम हो, में भाग दिया जाता है. इसे अमूमन 12 महीने की अवधि के लिए बताया जाता है.
इसको एक उदाहरण से समझें तो एक म्यूचुअल फंड का एवरेज AUM 1000 करोड़ रुपये का है. अब यदि फंड ने 1600 करोड़ रुपये की सिक्योरिटीज खरीदी हैं और 1000 करोड़ की सिक्योरिटीज को बेचा है, यहां पे सेल्स कि लागत कम है, तो उसको हमें ध्यान में लेना होगा. यानी 1,000 करोड़ को 1000 के एवरेज AUM से डिवाइड करने पर टर्नओवर रेशियो 1 यानी 100% मिलता है.
3. एक लो टर्नओवर रेशियो बताता है कि फंड मैनेजर अपनी स्टॉक खरीद के बारे में आश्वस्त है और लंबी अवधि के लिए इसे होल्ड करता है. इसका ये भी अर्थ है कि फंड मैनेजर को कंपनियों को चुनने में अपनी पसंद पर काफी ज्यादा भरोसा है. इसलिए इस तरह के फंड में लेनदेन की लागत कम होगी. इंडेक्स फंड में बहुत कम पोर्टफोलियो टर्नओवर होता है क्योंकि फंड मैनेजर एक ही शेयर और एक ही रेशियो में शेयर बाजार के इंडेक्स में निवेश करता है.
4. सिक्योरिटीज को खरीदने और बेचने में कॉस्ट शामिल होती है. जो फंड यानी आप को भुगतना पड़ता है. एक हाई पोर्टफोलियो टर्नओवर का मतलब निवेशक के लिए ऊंची कॉस्ट है और ये लंबे समय में रिटर्न पर असर डालती है. डायनेमिक एसेट एलोकेशन वाले फंड्स का खर्च अपेक्षाकृत ज्यादा होता है. एक हायर चर्न एक संकेत है कि फंड अंडरपरफॉर्म कर रहा है.
5. क्या किसी फंड का टर्नओवर रेशियो ज्यादा है तो उसे बुरा माना जाएगा? ऐसा बिलकुल नहीं है. अगर किसी म्यूचुअल फंड का टर्नओवर रेशियो ज्यादा है, लेकिन वो अच्छा रिटर्न दे रहा है और रिस्क पैरामीटर्स भी सही हैं तो चिंता की कोई बात नहीं है. हालांकि, कम रिटर्न के साथ हाई टर्नओवर इस बात का संकेत है कि आपको म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो की समीक्षा करने की जरूरत है.
6. कुछ Sectors ऐसे भी हैं जिनमें बहुत ही कम Assets की जरूरत होती है इसलिए उस Sector के लिए ये Ratio ज्यादा होता है. इस वजह से हमेशा दो समान Sectors की कंपनियों के ही Assets Turnover पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है Ratio की तुलना करनी चाहिए.
अपने पोर्टफोलियो को किस आधार पर रीबैलेंस करना चाहिए? | How to Rebalance Your Portfolio?
How to Rebalance Your Portfolio?: Today we are going to talk about one such thing which is one of the very important tools for risk management and it is called Portfolio Rebalancing. So let's learn how to rebalance portfolio? (How to Rebalance Your Portfolio?)
How to Rebalance Your Portfolio?: अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना यह सुनिश्चित करने के प्रमुख कार्यों में से एक है कि आपका निवेश मिश्रण आपके लॉन्ग टर्म के लक्ष्यों के अनुरूप है। लेकिन महत्वपूर्ण सवाल यह है कि आपके पोर्टफोलियो को Rebalance करने के तरीके क्या हैं और सबसे बढ़कर, ट्रिगर क्या हैं? पोर्टफोलियो को रीबैलेंस कैसे करें? (How to Rebalance Portfolio?) और पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग स्ट्रैटेजी क्या हैं? हमें पहले Portfolio Rebalancing के ट्रिगर्स को समझना होगा और फिर समझना होगा कि वास्तव में पोर्टफोलियो को कैसे रीबैलेंस किया जाए। आइए आपके पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने के 5 स्मार्ट तरीके देखें।
1) ऑरिजिनल मास्टर एलोकेशन के आधार पर रीबैलेंस
यह किया जाने वाला रीबैलेंस का सबसे बुनियादी रूप है। उदाहरण के लिए, आप इक्विटी, डेट और लिक्विड फंड के लिए 60:30:10 के मास्टर एलोकेशन के साथ शुरुआत करते हैं। आम तौर पर, आप +/- 5% की सीमा निर्धारित करते हैं। जब आपके पोर्टफोलियो के किसी भी घटक के लिए 5% अंक का उल्लंघन होता है तो आप अपने पोर्टफोलियो को ऑरिजिनल मास्टर एलोकेशन में वापस लाने के लिए रीबैलेंस करते हैं। यह दृष्टिकोण इस मायने में अच्छा है कि यह आपको विभिन्न एसेट क्लास पर ऑटोमैटिक रूप से मुनाफे का मुद्रीकरण करने में मदद करता है लेकिन यह दृष्टिकोण बदलते समय के अनुरूप नहीं है। यह रीबैलेंस के इस दृष्टिकोण की कमी है।
2) उभरते ट्रेंड के आधार पर रीबैलेंस
यह आपके पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने के लिए थोड़ा अधिक गतिशील दृष्टिकोण है। यहां आप बाजार में प्रमुख उभरते रुझानों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते हैं। उदाहरण के लिए, लंबी अवधि के बांड बढ़ती दरों के कारण कमजोर हो सकते हैं और पोर्टफोलियो को रीबैलेंस की आवश्यकता हो सकती है। वैकल्पिक रूप से, पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है इक्विटी ऐतिहासिक रूप से कम मूल्यांकन पर उपलब्ध हो सकती है और इसके लिए आपके पोर्टफोलियो के स्ट्रेटेजी रीबैलेंस की आवश्यकता हो सकती है। यह भी संभव है कि भू-राजनीतिक अनिश्चितता की वापसी से फिर से सोने की मांग बढ़ रही है और सोने की कीमतें बढ़ सकती हैं। ये सभी आपके पोर्टफोलियो को Rebalance करने के लिए ट्रेंड से संबंधित ट्रिगर हैं।
3) नियम आधार पर थियोरम पर आधारित रीबैलेंस
आपके पोर्टफोलियो को रीबैलेंसिंग करने का एक और अक्सर अभ्यास किया जाने वाला तरीका Rule-Based है। उदाहरण के लिए, आप एक नियम निर्धारित कर सकते हैं कि अगर इक्विटी मूल्यांकन 18 P/E से ऊपर जाता है तो आप अपने इक्विटी एलोकेशन को 5% तक कम कर देते हैं और अगर यह 22 P/E को पार कर जाता है तो आप और 5% कम कर देते पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है हैं। वैकल्पिक रूप से, आप फिक्स्ड रेट डेट और वेरिएबल रेट फंड के बीच शिफ्ट कर सकते हैं, जो इस बात पर निर्भर करता है कि ब्याज दरें माध्य से कितनी अलग हुई हैं। अगर ब्याज दरें औसत से काफी ऊपर चली गई हैं तो आप दरों में गिरावट की उम्मीद कर सकते हैं और इसलिए लंबी अवधि के बॉन्ड फंड में शिफ्ट हो सकते हैं।
4) प्रबंधकीय विवेक के साथ गतिशील रूप से रीबैलेंस
अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने का एक और थोड़ा अधिक गतिशील तरीका प्रबंधकों को बहुत अधिक विवेक दे रहा है। यह थोड़ी अधिक आक्रामक रणनीति है जहां फंड मैनेजर को इक्विटी से डेट और इसके विपरीत आधारित आउटलुक में शिफ्ट करने का विवेक दिया जाता है। आपकी व्यक्तिगत वित्तीय योजना के मामले में रीएलोकेशन की इस स्वचालित आवश्यकता को पूरा करने के लिए म्यूचुअल फंड की एक गतिशील योजना का चयन करना आसान तरीका होगा।
आपको इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि इस तरीके में बहुत कुछ फंड मैनेजर के विवेक पर निर्भर करता है। इसलिए आपकी वित्तीय योजना की सफलता काफी हद तक फंड मैनेजर कॉल के सफलता अनुपात पर निर्भर करेगी। रीबैलंस के इस रूप में विवेक और व्यक्तिगत पूर्वाग्रह का एक बहुत अधिक तत्व है।
5) टैक्स कम करने के लिए रीबैलेंस
यह Rebalancing का एक बहुत ही अनूठा रूप है जिसमें आप अपने पोर्टफोलियो को अधिक टैक्स कुशल बनाने के लिए Rebalance करते हैं। टैक्स कल कम करने के लिए Rebalancing के लोकप्रिय रूप यहां दिए गए हैं।
इक्विटी फंड डिविडेंड पर डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (DDT) लगाने के बाद, यह Rebalance और Dividend योजनाओं से इक्विटी फंड की ग्रोथ स्कीम में ट्रांसफर करने के पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है लिए बहुत अधिक आर्थिक समझ में आता है।
पीपीएफ जैसी छोटी बचतों पर घटती प्रतिफल के साथ, व्यक्तिगत निवेशक धारा 80सी के तहत टैक्स बचाने के लिए ELSS जैसी लंबी अवधि की जोखिम वाले एसेट में बदलाव कर सकते हैं। यह रीबैलंस पीपीएफ प्रकार के उपकरणों के लिए जोखिम को कम करेगा और ELSS के संपर्क में वृद्धि करेगा।
पोर्टफोलियो में बंदोबस्ती बीमा और पीपीएफ की अधिक घटनाओं के कारण वित्तीय योजना पर भी पुनर्विचार करना पड़ सकता है। ये उत्पाद जल्द ही EEE से EET तक हो सकते हैं और निवेशकों को शुद्ध जोखिम कवर के लिए टर्म पॉलिसियों से चिपके रहना और लंबी अवधि के वेल्थ क्रिएशन के लिए म्यूचुअल फंड पर अधिक भरोसा करना बेहतर हो सकता है।
पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग के लिए कई तरह के ट्रिगर हैं और इसे करने के लिए अलग-अलग तरीके हैं। मुख्य रूप से, पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग में दो चीजें शामिल होनी चाहिए। सबसे पहले, यह आपकी वित्तीय वास्तविकताओं और आपके जोखिम प्रोफाइल में बदलाव को प्रतिबिंबित करना चाहिए। दूसरा यह संपत्ति के संबंध में बाजार में बदलती वास्तविकताओं को भी प्रतिबिंबित करना चाहिए।
गलती खोजना
ट्रैकिंग त्रुटि एक पोर्टफोलियो के रिटर्न और उसके बेंचमार्क के बीच अंतर का एक उपाय है। ट्रैकिंग त्रुटि को कभी-कभी सक्रिय जोखिम कहा जाता है। यह संख्या जितनी कम होगी, बेहतर है, यदि ट्रैकिंग त्रुटि अधिक है तो फंड मैनेजर ने जोखिम का सही स्तर नहीं लिया है, यह अधिक या कम प्रदर्शन की परवाह किए बिना है। ट्रैकिंग त्रुटि ज्यादातर निष्क्रिय निवेश वाहनों से जुड़ी होती है।
यह पता लगाने के लिए कि कौन सा फंड सबसे अच्छा ट्रैक करता है aआधारभूत सूचकांक, हम फंड की ट्रैकिंग त्रुटि की गणना कर सकते हैं।
ट्रैकिंग त्रुटि फॉर्मूला
ट्रैकिंग त्रुटि पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है को मापने के दो तरीके हैं-
पहला है बेंचमार्क के संचयी रिटर्न को पोर्टफोलियो के रिटर्न से घटाना, इस प्रकार है:
कहा पे: p = पोर्टफोलियो i = इंडेक्स या बेंचमार्क
हालांकि, दूसरा तरीका अधिक सामान्य है, जो कि गणना करना हैमानक विचलन समय के साथ पोर्टफोलियो और बेंचमार्क रिटर्न में अंतर।
दूसरी विधि का सूत्र है:
ट्रैकिंग त्रुटि निवेशकों के लिए यह जानने का एक महत्वपूर्ण उपाय है कि पोर्टफोलियो कितनी अच्छी तरह सूचकांक की नकल कर रहा है।
ट्रैकिंग त्रुटि का निर्धारण करने वाले कारक
पोर्टफोलियो की ट्रैकिंग त्रुटि को निर्धारित करने वाले कई कारक हैं:
- में मतभेदमंडी पूंजीकरण, निवेश शैली, समय और पोर्टफोलियो की अन्य मूलभूत विशेषताएं और बेंचमार्क
- जिस हद तक पोर्टफोलियो और बेंचमार्क में प्रतिभूतियां समान हैं
- पोर्टफोलियो और बेंचमार्क के बीच परिसंपत्तियों के भार में अंतर
- बेंचमार्क की अस्थिरता
- प्रबंधन शुल्क, ब्रोकरेज लागत, हिरासत शुल्क और पोर्टफोलियो को प्रभावित करने वाले अन्य खर्च जो बेंचमार्क को प्रभावित नहीं करते हैं
- पोर्टफोलियो काबीटा
इसके अलावा, पोर्टफोलियो मैनेजर को निवेशकों से नकदी की आमद और बहिर्वाह एकत्र करना चाहिए, जो उन्हें समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने के लिए मजबूर करता है। इसमें अप्रत्यक्ष और प्रत्यक्ष लागत भी शामिल है।
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AMFI Registration No. 112358 | CIN: U74999MH2016PTC282153
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भारत का श्रेष्ठ म्यूच्यूअल फंड ऐप
हमारे म्यूच्यूअल फंड ऐप के बारे में निवेशकों का क्या कहना है
‘‘चॉइस इंडिया द्वारा लॉन्च किए गए म्यूच्यूअल फंड ऐप के मार्फत हम सरलतापूर्वक निवेश कर सकते हैं क्योंकि एसआईपी म्यूच्यूअल फंड में हर कोई निवेश करना चाहता है। यह निवेश करने का श्रेष्ठ मंच है। आप सरलता से स्टॉक का विवरण प्राप्त कर सकते हैं और यह कागजरहित निवेश है। इंवेस्टिक को मैं पसंद करती हूं।’’
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‘‘अच्छी तरह से तैयार किए गए इस एप ने मार्केट एवं म्यूच्यूअल फंडों के पूर्व विश्लेषणों को जानने एवं समझने में मेरी मदद की। वित्तीय रिपोर्ट और निवेश पर सिफारिश प्रदान करने में ऑप्टिमो श्रेष्ठ है। टीम को धन्यवाद।’’
‘‘इस एप को म्यूच्यूअल फंड एसआईपी, टैक्स ऑडिट के संबंध में सभी वित्तीय सल्यूशंस को समझने एवं जानने के लिए अच्छी तरह से बनाया गया है। इसने वस्तुत: निवेश के बारे में सभी सूचना प्राप्त करने और विभिन्न प्रकार के फंड एवं प्रतिफल कैल्क्युलेटर के बारे में पूर्ण जानकारी प्रदान करने में मदद की है।’’
- भुपेन्द्र कुमार कुशवाहा
‘‘निवेशकों के लिए बहुत बढ़िया एप। हम हमारे निवेश को ट्रैक कर सकते हैं। कैल्क्युलेटर के लिए अच्छा कम्पाउंड कैल्क्युलेटर। अच्छा एप लेआउट। कुल मिलाकर उपयोग के लिए अच्छा एप।’’
‘‘मेरे द्वारा निवेश के लिए देखा गया श्रेष्ठ एप । मैं निवेश के लिए इसकी सिफारिश करता हूं। ऑप्शन ऑप्टिमो आपके द्वारा सीए रखने जैसा है।’’