निवेश विश्लेषण के तरीके

निवेश विश्लेषण के तरीके

प्रेस: ​​चीन वित्तीय और आर्थिक प्रकाशन पद गणना: 433000

पृष्ठों की संख्या: 374 खोले: 16

2007 चीन के पूंजी बाजार के विकास के पाठ्यक्रम में एक असाधारण एक नहीं है: काफी पूंजी बाजार के पैमाने पर विस्तार, शेयर बाजार के नियमों और निरंतर सुधार के लिए संस्थागत बुनियादी सुविधाओं, राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के साथ संबंध धीरे - धीरे पता चला पूंजी बाजार की भूमिका को मजबूत करने के लिए जारी तेजी से निवेशकों की संख्या बढ़ती जा रही है, जबकि सूचीबद्ध कंपनियों, प्रतिभूतियों और काफी ताकत बढ़ा वायदा व्यापार संस्थाओं की काफी सुधार हुआ संरचना, फंड उद्योग का विकास, परंपरागत वित्तीय प्रबंधन अवधारणाओं और विधियों को बदलना शुरू किया.

चीन के पूंजी बाजार, बाजार के मानकीकरण के साथ, विकास के बढ़ते अंतरराष्ट्रीय प्रवृत्ति काफी और लगातार प्रतिस्पर्धा और जोखिम नियंत्रण प्रतिभूतियों संस्थानों के स्तर में सुधार प्रतिभूतियों उद्योग के पेशेवरों और प्रतिभूति बाजार के प्रतिभागियों के सामान्य समग्र गुणवत्ता, यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है सुधार होगा. "पीपुल्स चीन प्रतिभूति कानून गणराज्य", "प्रतिभूति पात्र कर्मचारियों को प्रबंधन दृष्टिकोण", "चीन प्रतिभूति निवेश कोष कानून जनवादी गणराज्य" और चीन प्रतिभूति विनियामक आयोग प्रतिभूतियों निवेश विश्लेषण के तरीके व्यापार पेशेवरों में संलग्न करने के लिए नियमों को प्रख्यापित, योग्यता परीक्षा में भाग लेने और योग्यता प्राप्त करना चाहिए . जहां एक हाई स्कूल की शिक्षा और लोगों से भरा सिविल क्षमता के साथ उम्र, 18 वर्ष की प्रतिभूतियों उद्योग योग्यता परीक्षा में भाग ले सकते हैं. ऊपर आवश्यकताओं, कर्मचारियों शेयर बाजार की श्रेणी में विस्तार प्रतिभूतियों उद्योग में कर्मचारियों की पेशेवर स्तर में सुधार, प्रतिभूतियों उद्योग चिकित्सकों प्रबंधन को विनियमित करने के लिए बहुत महत्व का है.

पूंजी बाजार के विकास की जरूरतों को पूरा करने के लिए, "प्रतिभूतियों उद्योग योग्यता परीक्षा पाठ्यपुस्तकों" के लिए बाजार कानूनों और नियमों के अनुसार पिछले एक साल में परिवर्तन और विकास की चीनी प्रतिभूति एसोसिएशन, संशोधित किया गया: पहले, चीन के बांड बाजार के नवीनतम विकास के अनुसार "शेयर बाजार मूल बातें" में "प्रतिभूति जारी करने और हामीदारी," कंपनी निवेश विश्लेषण के तरीके निवेश विश्लेषण के तरीके बांडों में गयी, और बुनियादी अवधारणाओं के संगत प्रावधानों और बढ़ बांड पोर्टफोलियो प्रबंधन के संबंध में "प्रतिभूतियों निवेश विश्लेषण" में मध्यम अवधि के नोट्स जारी करने की हामीदारी , दूसरा, "प्रतिभूति पर्यवेक्षण और प्रबंधन के नियमों" और संबंधित सामग्री "प्रतिभूति जोखिम निपटान अध्यादेश," बढ़ाने के लिए, चीन प्रतिभूति विनियामक आयोग "सूचीबद्ध कंपनियों के प्रबंधन के दृष्टिकोण से महत्वपूर्ण परिसंपत्ति पुनर्गठन" जारी और द्वारा जारी प्रतिभूतियों की नई जरूरतों के अनुसार, तीसरा चौथा, विनियामक परिवर्तन के प्रतिभूति और व्यावहारिक आपरेशन के अनुसार, प्रासंगिक प्रतिभूतियों ब्रोकरेज कारोबार और व्यवसाय प्रबंधन के व्यापार विभाग के संबंध में "प्रतिभूतियों में काम" समायोजित; सामग्री में "प्रतिभूति जारी करने और हामीदारी" करने के लिए इसी संशोधन पांचवां, चीन प्रतिभूति विनियामक आयोग की कंपनी की परिसंपत्ति प्रबंधन कारोबार के प्रासंगिक प्रतिभूतियों के नियमों के तहत, नई जारी प्रासंगिक अनुभाग में "प्रतिभूतियों में काम" के लिए संशोधित किया गया है, छठे, विनिर्देश और योग्य घरेलू संस्थागत निवेशकों की बिक्री से संबंधित निधियों की नई विज्ञप्ति के अनुसार "नए लेखा मानकों, प्रासंगिक फंड वैल्यूएशन में संशोधन, संबंधित सामग्री लेखांकन फंड के साथ संयुक्त सातवें, और संशोधित; फंड की बिक्री में" प्रतिभूतियों निवेश कोष "में उन प्रावधानों विनिर्देश और संबंधित सामग्री QDII फंड में वृद्धि हुई कंपनी की वित्तीय विश्लेषण की सामग्री के विषय में निवेश प्रतिभूतियों विश्लेषण ", आठवें, बुनियादी अवधारणाओं, सिद्धांतों और नष्ट कर दिया ठीक किया और त्रुटियों चूक के एक अधिक व्यापक विश्लेषण और संशोधन, के लिए बुनियादी ढांचे की मूल शिक्षण लागू नहीं रह रहे हैं सामग्री.

नए निवेशकों के लिए बिना रिसर्च के शेयर बाजार में निवेश से खतरा, म्यूचुअल फंड है बेहतर विकल्प

अगर आप बीमार होते हैं या स्वास्थ्य संबंधी कोई समस्या होती है तो आप क्या करेंगे? इसका आसान उत्तर होगा कि आप डॉक्टर के पास जाकर बीमारी का दवा लेंगे। इसी तरह आयकर से जुड़े मामले के लिए आप बिना हिचक एक चार्टर्ड अकाउंटेंट से मदद लेंगे।

अगर आपकी कार खराब हो जाती है और कोई विशेष समस्या है तो आप किसी निवेश विश्लेषण के तरीके अच्छे मैकेनिक के पास जाएंगे। उपर्युक्त सभी मामलों में आप ऐसे पेशेवर विशेषज्ञों से सहायता लेना चाहते हैं, जो उस विषय को अच्छी तरह जानता है और आपको उपयुक्त समाधान देने में सक्षम है।

वित्तीय प्रबंधन में ऐसा क्यों नहीं करते

ज्यादातर लोग अपने व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन या निवेश का निर्णय काफी हद तक खुद ही कर लेते हैं। दूसरे शब्दों में कहें तो ज्यादातर निवेशक अपने निवेश का फैसला बिना किसी विशेषज्ञ की मदद से कर लेते हैं। सही निवेश निर्णय लेने के लिए समझदारी के साथ विशेषज्ञता बहुत ही जरूरी है। यह सही जगह एसेट एलोकेशन और सही फंड चुनाव में मदद करता है। निवेश का प्रबंधन करना एक पूर्णकालिक कार्य है।

छोटे निवेशक म्यूचुअल फंड चुनें

शेयर बाजार में बिना सही तरीके से रिसर्च के पैसा लगाने पर बड़ा नुकसान उठाना पड़ सकता है। मैं छोटे निवेशकों को सलाह देना चाहता हूं कि वे सीधे इक्विटी में निवेश के बदले म्यूचुअल फंड में निवेश करें। ऐसा इसलिए कि म्यूचुअल फंड का प्रबंधन बहुत ही अच्छे तरीके से किया जाता है।

फंड मैनेजर शेयरों का विश्लेषण करते हैं। फंड मैनेजरों द्वारा निवेश का फैसला बहुत ही रिसर्च के बाद किया जाता है। जब फंड मैनेजर को लगता है कि कंपनी लंबी अवधि में अच्छे तरीके से प्रदर्शन करेगी और निवेश पर शानदार रिटर्न मिलेगा तभी वो निवेश करने की सलाह देते हैं।

अनुभव में हमने देखा है कि जो खुदरा निवेशक शेयर बाजार में सीधे निवेश करते हैं नुकसान ही उठाते हैं। आमतौर पर वे अपने पोर्टफोलियो में बहुत अधिक शेयर खरीद लेते हैं। इस चक्कर में यदि उनको कमाई होती भी है, तो वह बाजार के औसत रिटर्न से कम होती है।

ऐसा कंपनी के विषय में सही समझ नहीं होने और शेयरों की अधिक मूल्य पर खरीददारी से होता है। निवेशकों को नुकसान उठाना पड़ता है। इसके चलते कई बार निवेश की हुई पूंजी का लौटना भी मुश्किल हो जाता है।

इसके अलावा शेयरों की जल्दी खरीदारी और बिक्री पर निवेशकों को कई अतिरिक्त शुल्क चुकाने होते हैं जैसे ब्रोकरेज शुल्क। इसके चलते कई दफा मिलने वाले रिटर्न के मुकाबले शेयरों की खरीद-बिक्री पर लगने वाला शुल्क काफी ज्यादा हो जाता है।

म्यूचुअल फंड की ये हैं विशेषताएं

म्यूचुअल फंड के मामले में पहला, फंड मैनेजर सक्रिय आधार पर कम स्टॉक का मालिकाना सुनिश्चित करता है। साथ ही विभिन्न स्टॉक और सेक्टरों में जोखिम को आंकते हुए एक विविध पोर्टफोलियो बनाता है।

दूसरा, फंड मैनेजर कंपनियों के व्यावसायिक मॉडल और मूल्यांकन के बारे में गंभीरता से और लगातार पता करता रहता है। इसके बाद ही वह निर्णय लेता है कि कौन-सी कंपनी में निवेश को बनाए रखना और किस से निकलना है।

तीसरा, म्यूचुअल फंड में कम लागत के साथ बेहतर रिटर्न मिलता है।

चौथा, म्यूचुअल फंड मार्ग के माध्यम से निवेश करने के कुछ अन्य लाभ भी हैं। ये लाभ हैं कर की बचत, कम लागत और पारदर्शी निवेश। सेबी द्वारा इसे विनियमित करने से हमेशा निवेशकों के हितों का खास ख्याल रखा जाता है।

अखिल चतुर्वेदी, कार्यकारी उपाध्यक्ष, हेड, सेल्स एंड डिस्ट्रीब्यूशन, मोतीलाल ओसवाल एएमसी

अगर आप बीमार होते हैं या स्वास्थ्य संबंधी कोई समस्या होती है तो आप क्या करेंगे? इसका आसान उत्तर होगा कि आप डॉक्टर के पास जाकर बीमारी का दवा लेंगे। इसी तरह आयकर से जुड़े मामले के लिए आप बिना हिचक एक चार्टर्ड अकाउंटेंट से मदद लेंगे।

अगर आपकी कार खराब हो जाती है और कोई विशेष समस्या है तो आप किसी अच्छे मैकेनिक के पास जाएंगे। उपर्युक्त सभी मामलों में आप ऐसे पेशेवर विशेषज्ञों से सहायता लेना चाहते हैं, जो उस विषय को अच्छी तरह जानता है और आपको उपयुक्त समाधान देने में सक्षम है।

वित्तीय प्रबंधन में ऐसा क्यों नहीं करते

ज्यादातर लोग अपने व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन या निवेश का निर्णय काफी हद तक खुद ही कर लेते हैं। दूसरे शब्दों में कहें तो ज्यादातर निवेशक अपने निवेश का फैसला बिना किसी विशेषज्ञ की मदद से कर लेते हैं। सही निवेश निर्णय लेने के लिए समझदारी के साथ विशेषज्ञता बहुत ही जरूरी है। यह सही जगह एसेट एलोकेशन और सही फंड चुनाव में मदद करता है। निवेश का प्रबंधन करना एक पूर्णकालिक कार्य है।

छोटे निवेशक म्यूचुअल फंड चुनें

शेयर बाजार में बिना सही तरीके से रिसर्च के पैसा लगाने पर बड़ा नुकसान उठाना पड़ सकता है। मैं छोटे निवेश विश्लेषण के तरीके निवेशकों को सलाह देना चाहता हूं कि वे सीधे इक्विटी में निवेश के बदले म्यूचुअल फंड में निवेश करें। ऐसा इसलिए कि म्यूचुअल फंड का प्रबंधन बहुत ही अच्छे तरीके से किया जाता है।

फंड मैनेजर शेयरों का विश्लेषण करते हैं। फंड मैनेजरों द्वारा निवेश का फैसला बहुत ही रिसर्च के बाद किया जाता है। जब फंड मैनेजर को लगता है कि कंपनी लंबी अवधि में अच्छे तरीके से प्रदर्शन करेगी और निवेश पर शानदार रिटर्न मिलेगा तभी वो निवेश करने की सलाह देते हैं।

सीधे निवेश से होता है नुकसान

अनुभव में हमने देखा है कि जो खुदरा निवेशक शेयर बाजार में सीधे निवेश करते हैं नुकसान ही उठाते हैं। आमतौर पर वे अपने पोर्टफोलियो में बहुत अधिक शेयर खरीद लेते हैं। इस चक्कर में यदि उनको कमाई होती भी है, तो वह बाजार के औसत रिटर्न से कम होती है।

ऐसा कंपनी के विषय में सही समझ नहीं होने और शेयरों की अधिक मूल्य पर खरीददारी से होता है। निवेशकों को नुकसान उठाना पड़ता है। इसके चलते कई बार निवेश की हुई पूंजी का लौटना भी मुश्किल हो जाता है।

इसके अलावा शेयरों की जल्दी खरीदारी और बिक्री पर निवेशकों को कई अतिरिक्त शुल्क चुकाने होते हैं जैसे ब्रोकरेज शुल्क। इसके चलते कई दफा मिलने वाले रिटर्न के मुकाबले शेयरों की खरीद-बिक्री पर लगने वाला शुल्क काफी ज्यादा हो जाता है।

म्यूचुअल फंड की ये हैं विशेषताएं

म्यूचुअल फंड के मामले में पहला, फंड मैनेजर सक्रिय आधार पर कम स्टॉक का मालिकाना सुनिश्चित करता है। साथ ही विभिन्न स्टॉक और सेक्टरों में जोखिम को आंकते हुए एक विविध पोर्टफोलियो बनाता है।

दूसरा, फंड मैनेजर कंपनियों के व्यावसायिक मॉडल और मूल्यांकन के बारे में गंभीरता से और लगातार पता करता रहता है। इसके बाद ही वह निर्णय लेता है कि कौन-सी कंपनी में निवेश को बनाए रखना और किस से निकलना है।

तीसरा, म्यूचुअल फंड में कम लागत के साथ बेहतर रिटर्न मिलता है।

चौथा, म्यूचुअल फंड मार्ग के माध्यम से निवेश करने के कुछ अन्य लाभ भी हैं। ये लाभ हैं कर की बचत, कम लागत और पारदर्शी निवेश। सेबी द्वारा इसे विनियमित करने से हमेशा निवेशकों के हितों का खास ख्याल रखा जाता है।

अखिल चतुर्वेदी, कार्यकारी उपाध्यक्ष, हेड, सेल्स एंड डिस्ट्रीब्यूशन, मोतीलाल ओसवाल एएमसी

लाभ वाला पोर्टफोलियो के लिए जोखिम को जानना जरूरी

किसी भी तरह के निवेश का उद्देश्य मुनाफा कमाना ही होता है। शेयर बाजार में शॉर्ट और मीडियम टर्म में नुकसान होना बहुत सामान्य-सी बात है, क्योंकि इसका मिजाज ही उतार-चढ़ाव वाला है। रिटर्न की अनिश्चितता ही शेयर बाजार में निवेश का सबसे बड़ा जोखिम है। पिछले 10 वर्ष में निफ्टी ने निवेशकों को औसतन 12% रिटर्न दिया है, लेकिन, इन दौरान ऐसे भी कई मौके आए हैं जब निवेशकों को भारी नुकसान हुआ है। बेहतरीन निवेश पोर्टफोलियो के लिए निवेशक को अपनी रिस्क उठाने की क्षमता पता होनी चाहिए।

Published: June 13, 2022 07:03:18 pm

किसी भी तरह के निवेश का उद्देश्य मुनाफा कमाना ही होता है। शेयर बाजार में शॉर्ट और मीडियम टर्म में नुकसान होना बहुत सामान्य-सी बात है, क्योंकि इसका मिजाज ही उतार-चढ़ाव वाला है। रिटर्न की अनिश्चितता ही शेयर बाजार में निवेश का सबसे बड़ा जोखिम है। पिछले 10 वर्ष में निफ्टी ने निवेशकों को औसतन 12% रिटर्न दिया है, लेकिन, इन दौरान ऐसे भी कई मौके आए हैं जब निवेशकों को भारी नुकसान हुआ है। बेहतरीन निवेश पोर्टफोलियो के लिए निवेशक को अपनी रिस्क उठाने की क्षमता पता होनी चाहिए।

इन्वेस्टमेंट एक्सपर्ट मेल्विन जोसेफ ने कहा, बाजार में उठापटक के दौरान जिन निवेशकों की जोखिम उठाने की क्षमता ज्यादा थी, वो बाजार में टिके रहे और लॉन्ग टर्म में मुनाफे में रहे। उन्होंने कहा, बेहतरीन निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए निवेशक को अपनी रिस्क उठाने की क्षमता का पता होना जरूरी है। इसलिए हर निवेशक को अपनी जोखिम क्षमता का मूल्यांकन जरूर करना चाहिए, ताकि लॉन्ग टर्म में वह अपने निवेश लक्ष्यों को आसानी से हासिल कर सके।

रिस्क असेसमेंट प्रोफेशनल तरीके से निवेश पोर्टफोलियो बनाने की ट्रिक है। जोखिम का मूल्यांकन निवेशकों को जोखिम उठाने की क्षमता के बारे में बताता है। इससे यह पता चलता है कि कोई निवेश उसके लिए लाभदायक रहेगा या फिर उसे नुकसान देगा।

इससे शॉर्ट टर्म के मार्केट करेक्शन का सामना निवेशक आसानी से कर लेता है और लॉन्ग टर्म में मोटा फंड बनाने के अपने लक्ष्य को सरलता से हासिल कर लेता है।

1 सबसे पहले इसमें निवेशक के जोखिम उठाने की क्षमता का निर्धारण किया जाता है। इसमें यह तय किया जाता है कि निवेशक किस सीमा तक रिस्क उठा सकता है।

2 इसके बाद निवेशक के निवेश हिस्ट्री को देखा जाता है पूर्व में उसकी ओर से उठाए गए रिस्क का विश्लेषण किया जाता है।

3 फिर जोखिम उठाने की क्षमता की तुलना वर्तमान में तय की गई रिस्क लेने की सीमा से की जाती है। इसके बाद ही ज्यादा रिटर्न देने वाले पोर्टफोलियो का चुनाव किया जाता है।

पत्रिका डेली न्यूज़लेटर

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Anand Mani Tripathi

आनंद मणि त्रिपाठी (@aanandmani) रक्षा, राजनीति और सामरिक मामलों के पत्रकार हैं। प्रिंट, टीवी और आनलाइन में रिपोर्टिंग। नवोदय विद्यालय से शिक्षा और हरियाणा से पत्रकारिता। रेलवे, सड़क एवं परिवहन, प्रशासन, शिक्षा, विज्ञान, कृषि विभाग और मंत्रालय की रिपोर्टिंग की। 2016 में रक्षा मंत्रालय के DCC के बाद रक्षा मामलों की पत्रकारिता शुरू की। इसके बाद लेफ्टिनेंट उमर फैयाज की हत्या 2017,राइफलमैन औरंगजेब की हत्या 2018, जम्मू—कश्मीर निवेश विश्लेषण के तरीके निवेश विश्लेषण के तरीके में बदले 2018 में बदले राजनीतिक समीकरण, पुलवामा हमला 2019, कश्मीर से 370 में परिवर्तन, गलवान घाटी मुठभेड़ 2020 की ग्राउंड रिपोर्टिंग की। लोकसभा चुनाव 2019 में जम्मू-कश्मीर, हिमाचल प्रदेश, हरियाणा और पंजाब कवर किया। 9 नवंबर 2019 को श्रीराम जन्मभूमि अयोध्या मामले में आए फैसले की अयोध्या से कवर किया। 2020 में भी लददाख से नेपाल तक की यात्रा चीन के बदलते समीकरण को लेकर की। 2022 उत्तरप्रदेश चुनाव को सहारनपुर से सोनभद्र तक मोटर साइकिल के माध्यम से कवर किया।

निवेश विश्लेषण के तरीके

विकिपीडिया – "एक बाजार विश्लेषण एक विशेष उद्योग के भीतर एक विशेष बाजार के आकर्षण और गतिशीलता का अध्ययन करता है। यह उद्योग विश्लेषण का हिस्सा है और इस प्रकार वैश्विक पर्यावरण विश्लेषण के बदले में । इन सभी विश्लेषणों के माध्यम से किसी कंपनी की ताकत, कमजोरियां, अवसर और धमकियों (SWOT) की पहचान की जा सकती है । अंत में, एक SWOT विश्लेषण की मदद से, एक कंपनी की पर्याप्त व्यावसायिक रणनीतियों को परिभाषित किया जाएगा। बाजार विश्लेषण भी एक बाजार है कि एक फर्म की योजना बना गतिविधियों को सूचित करने के लिए प्रयोग किया जाता है की एक प्रलेखित जांच के रूप में जाना जाता है, विशेष रूप से सूची, खरीद, कार्य बल विस्तार/संकुचन, सुविधा विस्तार, पूंजी उपकरणों की खरीद, प्रचार गतिविधियों, और एक कंपनी के कई अंय पहलुओं के निर्णयके आसपास ।

बाजार विश्लेषण निवेशक प्रभावशीलता को परिभाषित करने वाले प्रमुख कौशलों में से एक है। कई विश्व स्तरीय पेशेवर व्यापारियों के अनुसार, यह सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक है जो स्टॉक एक्सचेंज पर सभी परिसंपत्तियों की वैश्विक कीमतों में उतार-चढ़ाव का निर्धारण करता है। सीएफडी या स्टॉक एक्सचेंज पर अपनी पूंजी निवेश करने वाले किसी भी व्यक्ति को कम से कम उन बुनियादी सिद्धांतों को समझना चाहिए जो बाजार को विनियमित करते हैं ताकि वे कीमतों में उतार-चढ़ाव की प्रभावी भविष्यवाणी कर सकें। बाजार विश्लेषण कई कारकों से बना है और चयनित परिसंपत्तियों की श्रेणी के आधार पर, वे कमोबेश जटिल हो सकते हैं, इस पहलू को बेहतर बनाने के लिए हम एक उदाहरण का उपयोग करेंगे।
हम कुछ सबसे महत्वपूर्ण तत्वों को सूचीबद्ध करेंगे जो स्टॉक एक्सचेंज के लिए विदेशी मुद्रा दरों में उतार-चढ़ाव निर्धारित करते हैं:

• मुद्रा नियंत्रण की डिग्री
• अंतरराष्ट्रीय स्थिति
• देश की अर्थव्यवस्था की स्थिति
• विदेशी मुद्राओं की मांग
• राजनीतिक तनाव
• मौद्रिक नीति

बेशक, खुदरा निवेशकों को अक्सर सबसे अधिक आंकड़ों के लिए उपयोग नहीं है, जो काफी मुद्रा मतभेदों को प्रभावित करते हैं, लेकिन प्रमुख अंतरराष्ट्रीय घटनाओं का पालन करके, आप अक्सर आगामी परिवर्तन ों को कम कर सकते हैं । इस तरह के एक उदाहरण यूनाइटेड किंगडम (Brexit), जो कई वर्षों के लिए ब्रिटिश पाउंड (GBP) के मूल्य में सबसे बड़ी गिरावट का कारण बना द्वारा यूरोपीय संघ के छोड़ने हो सकता है, सभी निवेशकों को जो सही ढंग से यूरोपीय संघ छोड़ने का ऐसा परिणाम की भविष्यवाणी की और उनके निवेश इस मुद्रा की कीमत के पतन पर दांव लगाकर सीएफडी में पूंजी, उन्होंने स्थिति की बदौलत भारी धन कमाया। ऐसे मामले बहुत दुर्लभ हैं, लेकिन वे अकल्पनीय लाभ ला सकते हैं या आपको निवेश की गई अधिकांश पूंजी खोने का कारण बन सकते हैं। अधिकांश ब्रोकर अपने स्वयं के बाजार विश्लेषण उपकरण प्रदान करते हैं और अपने ग्राहकों को अंतरराष्ट्रीय और शेयर बाजार नीति की दुनिया से सबसे महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करते हैं।

इंटरनेट पर मुफ्त में कई पेशेवर बाजार विश्लेषण पुस्तकें उपलब्ध हैं, और आप आसानी से यूट्यूब पर अर्थशास्त्र के प्रोफेसरों से व्याख्यान पा सकते हैं जो सभी प्रासंगिक पहलुओं को कवर करते हैं। यह इस क्षेत्र में अपने कौशल में सुधार और विकास पर एक दिन में कम से कम कुछ मिनट खर्च करने लायक है, क्योंकि विश्व स्तरीय निवेशकों के अनुसार, सबसे अच्छा निवेश सिर्फ अपने कौशल में सुधार करने में समय निवेश है । बाजार विश्लेषण – यह निवेशक के सबसे मूल्यवान कौशल में से एक है, लेकिन यह आवश्यक नहीं है, और अक्सर ऐसी स्थितियां होती हैं जहां विस्तृत विश्लेषण के बावजूद पेशेवर भी गलतियां करते हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि विभिन्न कंपनियों, वस्तुओं और क्रिप्टोकरेंसी के शेयरों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा निजी व्यक्तियों के स्वामित्व में है, और इन लोगों द्वारा किए गए कार्य और निर्णय सर्वश्रेष्ठ अर्थशास्त्रियों के लिए भी अप्रत्याशित हैं।

मानव कारक – यह सबसे महत्वपूर्ण तत्व है जो परिसंपत्ति मूल्य में उतार-चढ़ाव के बारे में सबसे अधिक निर्धारित करता है, जिसके लिए शेयर बाजार अप्रत्याशित रहता है और अनुभवहीन निवेशकों को भी लाभ देता है। एक शानदार तरीका है कि कई नौसिखिए व्यापारियों का उपयोग करने के लिए चाल और सबसे अच्छा निवेशकों की कार्रवाई देखने के लिए है, ऐसे लोगों को अक्सर सामाजिक मीडिया पर वर्तमान बाजार की स्थिति पर अपने विचार साझा और शुरुआती के लिए एक महान रोल मॉडल हो सकता है । यही कारण है कि जो लोग सीएफडी या शेयर बाजार में निवेश का साहसिक कार्य शुरू करते हैं, उन्हें ट्वीटर और फेसबुक पर सबसे प्रसिद्ध विदेशी निवेशकों के प्रोफाइल को ढूंढना चाहिए और नियमित रूप से इन लोगों द्वारा पोस्ट की गई प्रविष्टियों की समीक्षा करनी चाहिए।

सबसे अच्छा नकल सबसे प्रभावी सीखने के तरीकों में से एक है, इसके अलावा, एक बहुत अच्छा समाधान के लिए सभी सामाजिक एक साथ निजी निवेशकों को लाने समूहों में शामिल है । वहां आप अन्य उपयोगकर्ताओं के साथ अपने स्वयं के विचारों पर चर्चा कर सकते हैं और अधिक अनुभवी निवेशकों से मूल्यवान सलाह प्राप्त कर सकते हैं, साथ ही विभिन्न राशियों के साथ निवेश करने के लिए प्रभावी और सिद्ध रणनीतियों की मांग कर सकते हैं।

कुछ लेनदेन प्लेटफॉर्म आपको कॉपीट्रेड सिस्टम में निवेश करने की अनुमति देते हैं, जो आपको वास्तविक समय में सर्वश्रेष्ठ निवेशकों की गतिविधियों, किसी भी राशि की सटीक नकल करने और चयनित निवेशक द्वारा किए गए सभी चालों की सही नकल करने की अनुमति देता है। इस रणनीति और जानकारी का एक विस्तृत विवरण जिसके बारे में ब्रोकर ब्रोकर्स रैंकिंग में सीएफडी का व्यापार करते समय इसका उपयोग करने का अवसर प ्रदान करते हैं ।

इस वेबसाइट का व्यवस्थापक यह सुनिश्चित करने के लिए हर संभव प्रयास करता है कि उसमें निहित सामग्री पूरी तरह से सही है, हालांकि, यह ध्यान में रखते हुए कि कुछ सामग्री को वेबसाइट की भाषा के अलावा किसी अन्य भाषा से अनुवादित किया जा सकता है, अनुवाद में कोई भी अशुद्धि या अनियमितता हो सकती है।

सीएफडी जटिल उपकरण हैं और उत्तोलन के कारण तेजी से धन खोने का एक उच्च जोखिम के साथ आते हैं। 65% से 89% खुदरा निवेशक खाते CFD का व्यापार करते समय पैसा खो देते हैं। इस बात पर विचार करें कि क्या आप समझते हैं कि CFD कैसे काम करता है और क्या आप अपना पैसा खोने का उच्च जोखिम उठा सकते हैं। पैसे का निवेश निवेश विश्लेषण के तरीके न करें जो आप खोना नहीं कर सकते।

सीएफडी, बाइनरी ऑप्शंस, फॉरेक्स और फाइनेंशियल डेरिवेटिव्स का व्यापार करते समय बहुत से खुदरा निवेशक खाते में पैसा खो देते हैं। विचार करें कि क्या आप समझते हैं कि सीएफडी, विदेशी मुद्रा और वित्तीय डेरिवेटिव कैसे काम करते हैं और क्या आप अपने पैसे को खोने का उच्च जोखिम उठा सकते हैं।

वित्तीय साधनों की अनुशंसा करने वाली सूचनाओं पर 29 जुलाई, 2005 के अधिनियम के अनुसार वेबसाइट पर सूचना को वित्तीय साधनों या जारीकर्ताओं की सिफारिशों के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। वेबसाइट पर सभी जानकारी केवल सूचना उद्देश्यों के लिए है। इस वेबसाइट की जानकारी को विज्ञापन के रूप में मानें या शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए उपयोग करें। कृपया ब्रोकर की वेबसाइट पर जोखिम की चेतावनी देखें। हमारी वेबसाइट के नियमों को पढ़ें।

आईपीओ क्या होता है व निवेश करते समय ध्यान में रखने वाली बातें

शेयर बाज़ारों के सन्दर्भ में ‘आईपीओ’ या ‘प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव’ (Initial Public Offering) सबसे अधिक प्रयोग होने वाले शब्दों में से एक है। पिछले दो वर्षों में भारतीय परिदृश्य में लगभग हर निवेशक ने इसके विषय में अवश्य पढ़ा, सुना या इसमें निवेश किया होगा।

आईपीओ क्या है ?

आईपीओ के द्वारा ‘निजी’ स्वामित्व (ownership) वाली कंपनी अपने हिस्से अथवा शेयरों को आम जनता को बेचकर व अपने स्वामित्व को घटा कर ‘सार्वजनिक’ बन सकती है। यह बिलकुल नई, नव – निर्मित अथवा पुरानी कारोबारी संस्था हो सकती है जो अब तक निजी कंपनी के रूप में काम कर रही थी।

आम तौर पर, जब कोई कंपनी निजी प्रबंधन के रूप में स्थापित होती है, तो उसके शेयर या उसके हिस्से मुख्य रूप से उसके मालिकों, परिवार के करीबी सदस्यों, दोस्तों, बड़े निवेशकों, निजी संस्थाओं या फाइनेंसर्स के पास होते हैं।

आईपीओ के माध्यम से इन शेयरों को आम निवेशकों को खरीदने या हिस्सेदारी लेने का विकल्प दिया जाता है।

आईपीओ के लिए आवश्यक है :

आईपीओ एप्लीकेशन कैसे करें

ऑफ़लाइन

इसमें निवेशक को सारी आवश्यक जानकारी के साथ फॉर्म भरना होता है। इसके साथ आवश्यक राशि का चेक ब्रोकर या बैंक में जमा करना होता है। ऑफलाइन प्रक्रिया में 2 – 3 दिन का समय लग सकता है।

ऑनलाइन

यह एक आसान तरीका है जिससे निवेशक अपने ट्रेडिंग खाते में लॉग – इन करके शेयरों की संख्या का चयन कर निवेश विश्लेषण के तरीके सकते हैं। उसके हिसाब से आवश्यक राशि उनके अकाउंट में ब्लॉक हो जाती है। यदि निवेशक को शेयर आवंटित किए जाते हैं तभी उतनी राशि उनके खाते से डेबिट होती है।

आईपीओ में निवेश से पहले निवेशकों को इन बातों का ध्यान रखना चाहिए –

1 कंपनी का मूल्यांकन (Valuation)

आम निवेशकों के लिए कंपनी का मूल्यांकन करना आसान नहीं है, इसलिए उन्हें अधिक से अधिक जानकारी जुटाने का प्रयास करना चाहिए। निवेशक प्रॉस्पेक्टस और सार्वजनिक रूप से उपलब्ध अन्य जानकारी कंपनी की वेबसाइट, कॉर्पोरेट फाइलिंग (corporate filings) आदि से जुटाकर उसका आकलन कर सकते हैं। निवेशकों को इन माध्यमों से ये भी जानने का प्रयास करना चाहिए कि अपने कार्य – क्षेत्र में कंपनी की स्थिति कैसी है, उसकी रणनीति क्या है और भविष्य में व्यापार की क्या संभावनाएं हैं। वे उसी क्षेत्र में समान व्यापार (similar businesses) वाली कंपनियों के विषय में भी जानकारी जुटा सकते हैं।

2 आवश्यक प्रकटीकरण (Disclosure)

आईपीओ लाने वाली कंपनी को अपने व्यवसाय, प्रमोटर्स, वित्तीय जानकारी, पूंजी उपयोग व वित्तीय स्थिति, प्रबंधन टीम, भविष्य के लक्ष्य व उद्देश्य आदि के विषय में सभी महत्वपूर्ण जानकारी का अनिवार्य रूप निवेश विश्लेषण के तरीके से अपने प्रॉस्पेक्टस में खुलासा करना होता है। यह एक महत्वपूर्ण दस्तावेज़ है और इसे ध्यान और बारीकी से पढ़ा जाना चाहिए।

3 व्यापार के लिए जोखिम

निवेशकों को कंपनी के प्रॉस्पेक्टस को पढ़कर उसके व्यवसाय के लिए वर्तमान और भविष्य के जोखिमों का आकलन करने का प्रयास करना चाहिए। कंपनी के व्यवसाय से जुड़े प्रमुख जोखिमों का पता लगाना उसमें निवेश से पहले अत्यंत आवश्यक है – किसी भी पुराने सौदे, उधार, बकाया देनदारियां या मुकदमे को बारीकी से देखा जाना चाहिए क्योंकि इस प्रकार के जोखिम कंपनी के भविष्य के लिए खतरा पैदा कर सकते हैं।

4 धन का उपयोग

यह जांचना आवश्यक है कि आईपीओ से जुटाई गई राशि का प्रयोग कैसे किया जाएगा। यदि कंपनी आईपीओ फंड का उपयोग केवल अपने ऋण का भुगतान करने या कम करने के लिए करेगी, तो यह निवेशकों के लिए आकर्षक या लाभदायक विकल्प नहीं हो सकता है। लेकिन कंपनी अगर अपने ऋण के भुगतान के लिए धन जुटा रही है और बाकी पूंजी निवेश या व्यापार के विस्तार के लिए, तो यह निवेशकों के लिए लाभदायक होगा।

5 व्यापार का भविष्य / संभावनाएं

निवेशकों को कंपनी के व्यापार – क्षेत्र में उसके भविष्य को समझने के लिए व्यवसाय की क्षमता का विश्लेषण करना चाहिए। जिन निवेशकों ने कंपनी के व्यापार में निवेश किया है, उन्हें लाभ तभी होगा जब कंपनी आईपीओ के बाद लगातार अच्छा प्रदर्शन करेगी। उसका व्यवसाय लम्बी अवधि के अनुमान से टिकाऊ व सुदृढ़ होना चाहिए और निवेशकों को लाभान्वित होने के लिए व्यापार में अच्छे भविष्य की संभावनाएं होनी चाहिए।

6 निवेश की समय – सीमा

निवेशकों को अपने निवेशित रहने की समय – सीमा के विषय में स्पष्टता होनी चाहिए। यदि उनका उद्देश्य लिस्टिंग के दिन तुरंत लाभ कमाना है, तो उन्हें इस रणनीति पर बने रहना चाहिए। यदि उनकी योजना लंबी अवधि के लिए शेयरों को रख कर लाभ कमाने की है, तो निवेश के मूल सिद्धांतों, जैसे – कंपनी के व्यापार का प्रदर्शन, उसके उत्पादों के लिए उपयुक्त बाज़ार, लाभप्रदता, प्रतिस्पर्धी कंपनियों का आकलन आदि लाभदायक रहेगा।

आईपीओ – प्रमुख शब्दावली

आईपीओ से जुड़ी कुछ प्रमुख शब्दावली को समझते हैं –

आईपीओ लाने वाली कम्पनी को क्या कहा जाता है और ये किस बाज़ार में आता है?

जो कंपनी अपने शेयर प्रदान करती है, उसे ‘जारीकर्ता’ (issuer) के रूप में जाना जाता है और आईपीओ प्राथमिक बाज़ार (Primary market) में लाया जाता है।

आईपीओ के बाद कंपनी के शेयरों को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध (list) किया जाता है और आम निवेशकों द्वारा इनमें कारोबार किया जा सकता है।

सूचीबद्ध होने के पश्चात इन शेयरों का निवेश विश्लेषण के तरीके द्वितीयक बाज़ार (Secondary market) में लेन – देन किया जा सकता है।

प्राथमिक बाज़ार और द्वितीयक बाज़ार (Primary market & Secondary market)

क्या हैं?

प्राथमिक बाज़ार

आईपीओ के माध्यम से पहली बार जिस बाज़ार में आम जनता को नए शेयर खरीदने की पेशकश की जाती है, वह ‘प्राथमिक बाज़ार’ है। इसे ‘आईपीओ बाज़ार’ के रूप में भी जाना जाता है।

विशेषताएं :

-प्राथमिक बाज़ार कंपनी की पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करता है

-इसमें शेयर्स की कीमत जारी करने से पहले तय होती हैं

-निवेशक सीधे जारीकर्ता से शेयर खरीदते हैं

-कंपनी (या जारीकर्ता) को शेयर्स की बिक्री से लाभ होता है

-प्राथमिक बाज़ार में आईपीओ से प्राप्त राशि कंपनी की पूंजी बन जाती है

द्वितीयक बाज़ार

जब कंपनी किसी एक्सचेंज में सूचीबद्ध हो जाती है और उसके शेयरों का निवेशकों के बीच कारोबार होता है, तो इस बाज़ार को द्वितीयक बाज़ार कहा जाता है।

बीएसई और एनएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंज जहां शेयरों का कारोबार होता है ‘द्वितीयक बाज़ार’ हैं।

विशेषताएं :

-लिस्टिंग के बाद ट्रेडिंग द्वितीयक बाज़ार में ही होती है

-द्वितीयक बाज़ार में शेयर्स की कीमतें बदलती रहती हैं

-द्वितीयक बाज़ार में निवेशक आपस में शेयर्स खरीदते और बेचते हैं

-इस बाज़ार में पूंजी निवेशकों की होती है

आईपीओ लाने की क्या प्रक्रिया है?

सर्वप्रथम शेयर बाज़ार के नियामक सेबी (SEBI) के साथ रजिस्ट्रेशन करवाना अनिवार्य होता है।आईपीओ लाने से पहले कंपनी को कुछ महत्वपूर्ण कार्य पूरे करने होते हैं, जैसे –

-निवेश बैंक (Investment Bank) का चयन

-स्टॉक एक्सचेंज की मंजूरी

आईपीओ – जागरूक निवेश

आधुनिक वित्त-व्यवस्था में व्यापार को बढ़ाने और उसके विस्तारीकरण का सबसे सरल तरीका है – पूंजी का आसानी से और समय पर उपलब्ध होना।

आईपीओ प्रमुख माध्यम है जिससे कंपनी अपने विकास और भविष्य की संभावनाओं में सार्वजनिक भागीदारी के साथ – साथ आवश्यक धन भी जुटा सकती है।

अपनी पसंद के व्यापार में शेयरधारक बनने के इच्छुक निवेशक ऐसे व्यापार को पूंजी प्रदान कर सकते हैं।

किन्तु निवेशकों को अपनी जोखिम क्षमता के आधार पर ही निर्णय लेना चाहिए – जागरूक और सतर्क निवेशकों की बाज़ारों में सफलता की संभावना निश्चित रूप से अधिक होती है।