तकनीकी और मौलिक विश्लेषण

इस चार्ट दृष्टिकोण में, दो प्रकार के आंकड़े हैं: शून्य और क्रॉस। शून्य संख्या का उपयोग लाल बाजार, यानी मंदी के बाजार को दर्शाने के लिए किया गया है। क्रॉस को हरे रंग के रूप में प्रदर्शित किया जाता है, जो एक तेजी से बाजार का संकेत देता है।

Technical Analysis Kya hai ?

तकनीकी विश्लेषण में क्या शामिल है? तकनीकी विश्लेषण में क्या शामिल है?

मौलिक(Fundamental ) और तकनीकी(Technical ) विश्लेषण दो बुनियादी प्रकार के बाजार विश्लेषण हैं। शेयर बाजार में तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल ज्यादातर शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग के लिए किया जाता है। तकनीकी विश्लेषण का उपयोग अन्य बातों के अलावा स्टॉक मूल्य में उतार-चढ़ाव, प्रवृत्तियों और ट्रेडिंग वॉल्यूम की जांच के लिए किया जा सकता है।

तकनीकी विश्लेषण (मौलिक विश्लेषण के विपरीत) का उपयोग वित्तीय बाजार की गतिविधियों का शीघ्रता से विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। यह पिछले वॉल्यूम और मूल्य आंदोलन डेटा का उपयोग करके वित्तीय बाजार की कीमतों की दिशा की भविष्यवाणी करने की एक तकनीक है। ऐतिहासिक आंकड़ों के आधार पर स्टॉक की चाल का अनुमान लगाया जा सकता है। स्टॉक अस्थिरता के चार्ट का विश्लेषण किया जा सकता है।

Technical Analysis Vs Fundamental Analysis

तकनीकी विश्लेषण का फोकस ऐतिहासिक डेटा पर है। पिछले मूल्य और वॉल्यूम डेटा के आधार पर तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके स्टॉक रुझानों का आकलन किया जा सकता है। दूसरी ओर, मौलिक विश्लेषण में कंपनी के वित्तीय खातों, व्यवसाय मॉडल, प्रबंधकीय क्षमताओं आदि का अध्ययन शामिल है।

मौलिक विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य किसी फर्म में लंबे समय तक निवेश करने के लिए समय से पहले पूर्वानुमान बनाना है। तकनीकी विश्लेषण भी लंबी अवधि के निवेश करने में आपकी सहायता कर सकता है।

दूसरी ओर, आप केवल तकनीकी विश्लेषण सीख सकते हैं यदि आप अल्पावधि के लिए निवेश करना चाहते हैं। आइए अब कुछ और तकनीकी विश्लेषण बुनियादी बातों पर एक नज़र डालें।

अल्पकालिक निवेशकों या व्यापारियों को तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करना चाहिए, जबकि दीर्घकालिक निवेशकों को मौलिक विश्लेषण का उपयोग करना चाहिए। मूल्य और मात्रा की सहायता से, आप सर्वोत्तम दीर्घकालिक प्रवेश और निकास निर्णय ले सकते हैं।

बार के साथ ग्राफ

एक बार चार्ट का उपयोग किसी विशिष्ट समय पर स्टॉक या स्टॉक की गति को निर्धारित करने के लिए किया जाता है; यह एक विशिष्ट समय अवधि (15 मिनट, 1 घंटा, 1 दिन, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण आदि) के लिए स्टॉक, कमोडिटी या एफएक्स शेयर का उद्घाटन, उच्च और निम्न है।

मुझे पता था, मैंने ले लिया, और मैंने सौदा बंद कर दिया। तकनीकी विश्लेषण स्टॉक की कीमत, बार चार्ट या चार्ट की किसी अन्य शैली, जैसे कैंडलस्टिक या लाइन चार्ट की गति को प्रदर्शित करने के लिए उपयोग किया जाता है।

मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण

निवेशक तकनीक का उपयोग करते हैं मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण (या अक्सर दोनों) स्टॉक ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए। मौलिक विश्लेषण राजस्व, खर्च, विकास की संभावनाओं और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य जैसे डेटा का उपयोग करके किसी स्टॉक के आंतरिक मूल्य की गणना करने का प्रयास करता है, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य में गतिविधि की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले बाजार गतिविधि और स्टॉक मूल्य रुझानों का उपयोग करता है।

मौलिक विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण तुलना चार्ट

मौलिक विश्लेषण	तकनीकी विश्लेषण
परिभाषा	फंडामेंटल के रूप में ज्ञात आर्थिक कारकों का उपयोग करके स्टॉक मूल्य की गणना करता है।	भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के मूल्य आंदोलन का उपयोग करता है
से डेटा एकत्र किया	वित्तीय विवरण	चार्ट
स्टॉक खरीदा गया	जब मूल्य आंतरिक मूल्य से कम हो जाता है	जब व्यापारी मानते हैं कि वे इसे अधिक कीमत पर बेच सकते हैं
समय क्षितिज	दीर्घकालिक दृष्टिकोण	अल्पकालिक दृष्टिकोण
समारोह	निवेश	व्यापार
प्रयुक्त अवधारणाओं	इक्विटी पर वापसी (आरओई) और एसेट्स (आरओए) पर वापसी	डॉव सिद्धांत, मूल्य डेटा
उदाहरण	iPhone का मूल्यांकन (http://aswathdamodaran.blogspot.com/2012/08/apples-crown-jewel-valuing-iphone.html)	AOL नवंबर 2001 से अगस्त 2002 तक (http://en.wikipedia.org/wiki/Technical_analysis#Prices_move_in_trends)
विजन	आगे के साथ-साथ पीछे दिखता है	पिछड़ा दिखता है

समय क्षितिज और उपयोग

फंडामेंटल विश्लेषण बाजार के विश्लेषण के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है, कई वर्षों के आंकड़ों पर विचार करता है। इसलिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उन परिसंपत्तियों का चयन करने में मदद करता है जो समय के साथ मूल्य में वृद्धि करेंगे

तकनीकी विश्लेषण बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक तुलनात्मक रूप से अल्पकालिक दृष्टिकोण लेता है, और सप्ताह, दिनों या मिनटों के समय-सीमा पर उपयोग किया जाता है। इसलिए यह आमतौर पर दिन के व्यापारियों द्वारा अधिक उपयोग किया जाता है क्योंकि इसका उद्देश्य उन संपत्तियों का चयन करना है जो अल्पावधि में उच्च मूल्य के लिए किसी और को बेचा जा सकता है।

विश्लेषण कैसे काम करता है

मौलिक विश्लेषण एक व्यवसाय के आर्थिक कारकों को देखकर भविष्य की कीमतों की गणना करता है, जिसे फंडामेंटल कहा जाता है। इसमें आर्थिक विश्लेषण, उद्योग विश्लेषण और कंपनी विश्लेषण शामिल हैं। इस प्रकार का निवेश मानता तकनीकी और मौलिक विश्लेषण है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन शेयर की कीमत लंबे समय में अपने आप सही हो जाएगी। गलत सुरक्षा खरीदकर और फिर अपनी गलती को पहचानने के लिए बाजार का इंतजार करके मुनाफा कमाया जा सकता है। इसका उपयोग निवेशक और अन्य लोगों के बीच निवेशकों को खरीदने और रखने से करते हैं।

मौलिक विश्लेषण कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और आय स्टेटमेंट सहित वित्तीय विवरणों को देखता है। यदि स्टॉक की कीमत इस आंतरिक मूल्य से नीचे आती है, तो इसकी खरीद को एक अच्छा निवेश माना जाता है। स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए सबसे आम मॉडल रियायती नकदी प्रवाह मॉडल है, जो निवेशक द्वारा प्राप्त लाभांश, अंतिम बिक्री मूल्य, कंपनी की कमाई या कंपनी के नकदी प्रवाह के साथ उपयोग करता है। यह इक्विटी अनुपात में ऋण का उपयोग करके ऋण की वर्तमान राशि पर भी विचार करता है।

तकनीकी विश्लेषण क्या है?

दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण, एक पद्धति है जो किसी शेयर या बाजार में सक्रिय शेयर की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करने में मदद करती है। यह सभी भविष्यवाणी स्टॉक के पिछले प्रदर्शन के आंकड़ों पर आधारित है।

और, इस विशिष्ट उद्देश्य के लिए, स्टॉक के मूल्य परिवर्तन को यह समझने के लिए सुनिश्चित किया जाता है कि आने तकनीकी और मौलिक विश्लेषण वाले दिनों में मूल्य कैसे बदलेगा। यदि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग कर रहे हैं, तो तीन सुनहरे नियम हैं जिन्हें आपको ध्यान में रखना होगा, जैसे:

• कीमतोंछूट हर जानकारी जो जनता के लिए उपलब्ध है
• मूल्य में उतार-चढ़ाव यादृच्छिक नहीं होगा, और तकनीकी उपकरणों की मदद से कीमत के कार्यों के पीछे के रुझान को लागू किया जा सकता है
• मूल्य रुझान खुद को दोहरा सकते हैं

मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के बीच महत्वपूर्ण अंतर:

आप बुनियादी विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के अंतर को आसानी से निकाल सकते हैंआधार नीचे दिए गए औचित्य के बारे में:

मौलिक विश्लेषण सुरक्षा का आकलन करने का एक तरीका है जिससे दीर्घकालिक निवेश के अवसरों के लिए इसके आंतरिक मूल्य को समझा जा सके। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण वर्तमान के साथ-साथ पिछली कीमत और लेन-देन की मात्रा के आधार पर सुरक्षा की भविष्य की कीमत का मूल्यांकन और भविष्यवाणी करने का एक तरीका है। यह भी यह समझने का एक महत्वपूर्ण तरीका है कि भविष्य में स्टॉक कैसे काम करेगा।

शॉर्ट टर्म ट्रेडों के लिए उपयोग किए जाने वाले तकनीकी विश्लेषण की तुलना में, मौलिक विश्लेषण स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए अधिक विस्तारित अवधि का उपयोग करता है। इस प्रकार, यह रणनीति ऐसे निवेशकों द्वारा एकीकृत की जाती है जो उन शेयरों में निवेश करना चाहते हैं जिनकी कुछ वर्षों में वृद्धि हुई मूल्य होने की अधिक संभावना है।

मात्रात्मक विश्लेषण

किसी कंपनी या व्यापक बाजार के ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन अक्सर मात्रात्मक विश्लेषण के माध्यम से किया जाता है । निवेशक प्रति शेयर आय (ईपीएस) या अधिक जटिल गणना जैसे रियायती नकदी प्रवाह (डीसीएफ) के रूप में सरल वित्तीय अनुपात गणना के माध्यम से मात्रात्मक विश्लेषण करते हैं ।

मात्रात्मक विश्लेषण के परिणाम एक विशिष्ट सुरक्षा या बाजार के मूल्यांकन या ऐतिहासिक प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं । लेकिन लंबी अवधि के निवेश के मूल्यांकन के लिए मात्रात्मक विश्लेषण अक्सर एक स्वसंपूर्ण पद्धति के रूप में उपयोग नहीं किया जाता है। इसके बजाय, निवेश के निर्णयों के संभावित लाभों और जोखिमों को निर्धारित करने के लिए मौलिक और तकनीकी विश्लेषण तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के संयोजन के साथ मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग किया जाता है।

तल – रेखा

फंडामेंटल विश्लेषण का उपयोग सबसे अधिक बार लंबी अवधि के निवेश की गुणवत्ता को प्रतिभूतियों और बाजारों की एक विस्तृत सरणी में निर्धारित करते समय किया जाता है, जबकि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग स्टॉक की सक्रिय ट्रेडिंग जैसे अल्पकालिक निवेश निर्णयों तकनीकी और मौलिक विश्लेषण की समीक्षा में अधिक किया जाता है । निवेशक किसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता का मूल्यांकन करने के लिए मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करते हैं।

जबकि कुछ निवेशक लंबी अवधि के निवेश का मूल्यांकन करने के लिए एकल विश्लेषण पद्धति का उपयोग करना पसंद करते हैं, मौलिक, तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषण का संयोजन सबसे अधिक फायदेमंद है।

तकनीकी विश्लेषण क्या है वर्णन करें?

इसे सुनेंरोकेंतकनीकी विश्लेषण अथवा टेक्निकल एनालिसिस (अंग्रेज़ी: Technical analysis,) विभिन्न प्रतिभूतियों (सिक्योरिटीज) (जैसे शेयर आदि) का विश्लेषण करने की विधा है। इसकी सहायता से भविष्य में इनके मूल्यों के बढ़ने-घटने के बारे में अनुमान लगाया जाता है।

आधारभूत विश्लेषण से आप क्या समझते हैं?

इसे सुनेंरोकेंआधारभूत विश्लेषण आर्थिक और वित्तीय घटकों के माध्यम से किसी परिसंपत्ति के आंतरिक मूल्य को खोजने का एक तरीका है। कई कारक हैं जिन्हें मौलिक विश्लेषक ध्यान देते हैं, जिसमें अर्थव्यवस्था और उद्योग की स्थिति सहित समष्टि अर्थव्यवस्था और साथ ही साथ कंपनी प्रबंधन संरचनाओं और दर्शन जैसे सूक्ष्म कारकों में भी ध्यान दिया जाता है।

मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण क्या है?

इसे सुनेंरोकेंमौलिक विश्लेषण आमतौर पर एक दीर्घकालिक स्थिति व्यापारी के लिए सिफारिश की जाती है, जबकि तकनीकी विश्लेषण स्विंग व्यापारी या अल्पकालिक व्यापारी के लिए उपयुक्त है। जबकि तकनीकी विश्लेषण केवल पिछले आंकड़ों का विश्लेषण करता है, मौलिक विश्लेषण अतीत और भविष्य के विकास की संभावनाओं दोनों पर केंद्रित है ।

तकनीकी विश्लेषण डाउ सिद्धांत की व्याख्या क्या है?

इसे सुनेंरोकेंस्टॉक-मूल्य गतिविधि पर डाउ सिद्धांत एक तकनीकी विश्लेषण है जिसमें सेक्टर रोटेशन के कुछ पहलु शामिल हैं। इस सिद्धांत को चार्ल्स एच. डाउ (1851-1902) द्वारा लिखित वॉल स्ट्रीट जर्नल के 255 संपादकीय से निकाला गया था, वे वॉल स्ट्रीट जर्नल के पत्रकार, संस्थापक और प्रथम सम्पादक थे और डाउ जोन्स एंड कंपनी के सह-संस्थापक थे।

वित्तीय विश्लेषण से क्या समझते हैं?

इसे सुनेंरोकेंवित्तीय विश्लेषण एक फ़र्म की वित्तीय सुदृढ़ता एवं कमजोरियों को पहचानने का एक प्रक्रम है, जिसमें तुलन-पत्र तथा लाभ व हानि विवरण की मदों के बीच उचित संबंधों को देखा जाता तकनीकी और मौलिक विश्लेषण है। एक वित्त प्रबंधक को निश्चित रूप से विश्लेषण के विभिन्न साधनों से सुसज्जित होना चाहिए ताकि फ़र्म के लिए विवेकपूर्ण निर्णय लिए जा सकें।

इसे सुनेंरोकेंतकनीकी विश्लेषण का मतलब होता है शेयर के भाव के चार्ट्स की समीक्षा करके भविष्य के उतार-चढ़ाव की जानकारी पता करना। तकनीकी विश्लेषण का मतलब होता है शेयर के भाव के चार्ट्स की समीक्षा करके भविष्य के उतार-चढ़ाव की जानकारी पता करना। यह समझना जरूरी है कि तकनीकी विश्लेषण पूरी तरह से शेयर की कीमतों पर आधारित होता है।

स्टॉक का तकनीकी विश्लेषण कैसे करें?